Nero Recode mit AVC liefert für Anfänger gute Ergebnisse ohne großartig damit umgehen können zu müssen. Kostet dich allerdings 50 Ecken(Vollversion von Nero 7,8, (9? nicht getestet) nicht Essientials, die haben das nicht mit drin)
Ansonsten würde ich dir direkt den Codec x264(google) zusammen mit megui empfehlen. Was aber viel mehr Verständnis an der Sache verlangt.
Der Vorteil an Nero ist, das es bisher alle Video- und Audiospuren korrekt codiert hat, selbst bei VBR mit 119,96 Bildern und entsprechend variabler Bitrate codiertem Sound.